4-21 復盤 —— 又見月末魔咒，主線大跌仍是機會？

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20230421復盤

盤面綜述

指數大跌，上證跌近2%。個股4400+普跌，AI、數字經濟集體大跌，醫藥、軍工逆勢。這里指數長陰下行，依然難逃歷來的4月末魔咒，但也釋放了部分風險，如無消息面利空，不支持連續的大跌。主線AI在昨日大漲后，立刻反包大跌，資金表現極端，注意下周初的修復力度。

大局觀和板塊熱點

劍橋科技止步3板，但保持承接。中國出版成為唯一的2板，永鼎股份4天2板。20cm方面，鐵科軌道業績線完成2板，金鷹重工首板，昨日漲停品種溢價分歧，小高潮后承壓。這里與指數共振形成局部情緒冰點，后續有修復預期，具體的照例周日做說明。

AI主線弱于預期，科大訊飛弱業績反水，午后三六零、浪潮信息等有脈沖但無力帶動回流，昨天游資單席位買入20億的中科曙光尚且平穩。跌超9%的個股重眾多，數據要素、半導體等均是重災區，CPO、游戲、液冷等分支有抗跌動作，華工、劍橋、冰川、萬興、高瀾等，這里板塊整體修復起來比4月10日那次難度要大，注意扛揍、下周初不補跌的辨識度和方向。

中特估對于指數略有維護，不然會更難看，6G、海工裝備等，周末無消息面的話，也很難走出持續性。賽道借助AI流出有企穩，寧德、陽光，但小票也是沖高回落居多，仍然承壓。醫藥的反抽多在新冠藥，華潤、眾生、拓新，都是腰斬有余的品種，偏防御，最多也只是納入輪動。

今日操作和明日策略

操作：繼續空倉等待。想到20cm小高潮后回落，但沒有想到那么稀爛。中國出版這個弱轉強其實還可以，但對應的早盤板塊水下太多，也就放棄。

中線方面，倉位基本上維持。仍是圍繞AI、半導體、數字經濟為主，無論指數，還是主線情緒都比預期的要弱一些。這里先留意周末的消息面，正常情況下應該有修復，慣性急跌的話也是局部機會居多，無需太恐慌。情緒上關注主線的回流程度，需要有1-2個辨識度品種來帶隊，如果主線繼續不及預期的話，后續一個階段的行情會很難，供參考。