互聯網傳媒行業：《企業數據資源相關會計處理暫行規定》印發 東方甄選將在淘寶開啟直播首秀

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數據要素：8月21日，財政部印發《企業數據資源相關會計處理暫行規定》，自24年1月1日起施行，標志著數據資產入表有望取得實質進展。

互聯網：本周互聯網公司陸續完成Q2業績發布，整體來看業績表現較為超預期的一方面在于廣告業務，互聯網廣告在Q2增長加速，騰訊、快手、B站、百度等平臺廣告均略超一致預期。

直播電商：8月29日，東方甄選將在淘寶開啟直播首秀。FY2023，東方甄選直播電商業務取得亮眼表現，持續深耕自營品及供應鏈能力，矩陣賬號建設與運營逐步完善。

AI+：本周國內AI大模型和應用層面繼續取得進展?？焓肿匝械拇笳Z言模型“快意”（KwaiYii）、昆侖萬維推出的天工AI搜索以及好未來自研的數學領域千億級大模型MathGPT均開啟內測。

投資建議：建議重點關注平臺經濟業績及估值雙修復機會，以及AI+及數字經濟機會。（1）互聯網板塊下半年我們認為基本面持續穩健向上的個股有更強的估值提升機會，從業績兌現度和估值彈性角度我們建議關注快手、美團和騰訊，以及逐步兌現消費復蘇邏輯的泡泡瑪特，從目前業績穩健結合低估值有較大修復空間的標的建議關注愛奇藝和云音樂。（2）7月游戲版號維持穩健發放，重點關注未來游戲產品落地以及業績兌現情況，AIGC行業技術突破有望對游戲行業產生持續催化，建議關注業績確定性較強的三七互娛、吉比特、愷英網絡、巨人網絡、神州泰岳、姚記科技、盛天網絡、完美世界、紫天科技、電魂網絡等。（3）關注板塊龍頭價值修復及績優個股，營銷板塊，建議關注分眾傳媒（關注復蘇情況，23年經營杠桿有望釋放）、兆訊傳媒（疫后修復彈性大）；長視頻建議關注芒果超媒和愛奇藝；在線招聘，建議關注BOSS直聘；線下娛樂，建議關注華立科技（23年業績彈性大）；博彩，業績持續疫后修復，關注金沙中國等；文旅，建議關注電廣傳媒在芒果IP及基因賦能之下的新文旅業務開拓，以及游戲和創投等業務發展。（4）教育板塊建議關注AI+教育、教育數字化、智慧教育平臺方向，建議關注新東方、東方甄選、視源股份（復蘇&政策利好）、佳發教育、盛通股份等相關個股，以及中原傳媒、中南傳媒、鳳凰傳媒、南方傳媒、皖新傳媒等國有出版公司。（5）23年暑期檔票房已超200億元（貓眼專業版），創歷史新高，主要系優質內容和口紅效應帶動。關注中秋+十一超長檔期的左側機會，關注票務龍頭貓眼娛樂、阿里影業，影院龍頭橫店影視，具有內容彈性的光線傳媒、百納千成、中國電影等。（6）AI+方向，行情收斂。繼續建議關注邏輯順、有潛在兌現度的標的。

風險提示：板塊系統性風險、政策監管風險、游戲公司技術性風險。